第一部分：经过了将近两百年的沉睡，卖萌耍宝的猪八戒（黄海波 饰）意外被铁扇公主（韩雪 饰）唤醒，他误将对方认作小龙女，一路尾随，谁知竟卷入了天庭征讨牛魔王（王学兵 饰）的行动中。铁扇以卧底身份潜入牛头山，痴心的八戒追随“小龙女”而来，由此引出一连串的意外。第二部分：美艳女妖锦毛鼠（范冰冰 饰）初次闯荡江湖，谁知稀里糊涂就被猪八戒夺去了初吻，古灵精怪的妖精碰上憨态可掬的胖神仙，有趣的故事接连上演。第三部分：猪八戒在千年不遇的流星雨中遭遇意外，导致他的影子从本体分离出去，变成了影子猪。影子猪反客为主，导致八戒只得远远逃遁，来到曼陀罗国，但是他的磨难并未就此结束。
故事发生在2003年的夏天，朵朵（杨子姗 饰）是刚刚踏出校园大门的应届毕业生，对未来充满了希冀和幻想。一次偶然中，朵朵和一个名叫贺言（郑恺 饰）的男人产生了矛盾，两人互不相让闹得不可开交。之后，朵朵在机缘巧合之下进入了贺言所在的公司工作，贺言成为了他的上司。表面上，贺言是一个游手好闲吊儿郎当的男人，但实际上，他的内心里一直留存着游戏制作人的梦想。在了解到了贺言的梦想后，朵朵对他刮目相看。一场意外中，贺言坠楼双腿无法行走，陷入了人生的低谷，是朵朵不离不弃的陪伴在他的身边，鼓励他重新振作起来。
