北宋年间，清河县生活着一对情深意笃的兄弟俩。三寸丁苞谷皮的大哥武大（潘长江 饰）为人忠厚老实，他每天早起晚归，上街卖炊饼。弟弟武松则人高马大，自幼喜欢舞枪弄棒。偶然机缘，武松救下逃命的孙二娘，几经辗转后武松更拜入少林寺学武。在此期间，武大娶到了美若天仙却有着悲惨命运的可怜女子潘金莲（余心恬 饰）为妻，夫妇俩随后搬去阳谷县，过起平静的生活。另一方面，武松（游大庆 饰）学成下山，连喝十八碗烈酒独闯景阳冈，打死危害一方的猛虎，轰动阳谷县。借此机缘，武家兄弟意外重逢，却也由此引出了西门庆、王婆合谋毒杀武大，武松杀嫂祭兄，血溅鸳鸯楼的一系列传奇……本片根据四大名著之一《水浒传》中的经典故事改编。
故事发生在清末民初之际，世道混乱，群雄横起，正是英雄谱写传奇的多事之秋。凭借形意拳独步江湖的山西太谷镖局总镖头戴海臣（王庆祥 饰），将总镖头的位置传给入室大弟子刘安顺（霍建华 饰），并将女儿戴戎（刘一含 饰）许配与他。谁知一连串的变故让安顺跌入谷底，他被迫远走京师，而太谷镖局的总镖师则由安顺的副手李希平（李健 饰）接任，此后希平更娶了戴戎为妻。另一方面，安顺偶然遭遇泼辣的女土匪路瑶婷（贾青 饰），一镖一匪之间竟因奇妙的因缘慢慢产生了感情。时局动乱，战火纷飞，在时代变革的重大时刻，曾经在江湖上占有重要席位的镖师们将经历时代的猛烈冲击…
